>

الجمهورية العربية السورية

جامعة دمشق

كلية الاقتصاد

قسم المحاسبة

التحفظ المحاسبي وفق معايير التقارير المالية الدولية وأثره في الأداء السوقي

للشركات المٌدرجة في سوق دمشق للأوراق الماليّة

                            (دراسة تطبيقيّة)

Accounting conservatism according to IFRS and its impact on the market performance of companies listed in Damascus Stock Exchange

(An Empirical Study)

أطروحة مقدمة لنيل درجة الدكتوراه في المحاسبة

إعداد الباحثة

آلاء محمد جمال بقله

بإشراف الدكتور

علي محمد يوسف

الأستاذ المساعد في قسم المحاسبة، كلية الاقتصاد، جامعة دمشق

موعد المناقشة يوم الثلاثاء الواقع في 29-7-2025 الساعة 12 ظهراً

المستخلص

هدفت الدراسة إلى تحديد أثر التحفظ المحاسبي وفق IFRS في الأداء السوقي في القطاع المصرفي السوري. ولتحقيق أهداف الدراسة واختبار فرضيتها، تم استخدام البيانات المالية لعينة من المصارف السورية المُدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، بلغت 11 مصرفاً، لفترة 8 سنوات امتدت من عام 2015 لعام 2022، حيث بلغت إجمالي المشاهدات 352 مشاهدة، وكان الغرض من استخدامها هو قياس التحفظ المحاسبي من خلال نموذج (Basu,1997) وقياس الأداء السوقي من خلال النسب، وحددت الدراسة فرض رئيس يتفرع منه خمسة فروض فرعية تحدد العلاقة بين التحفظ المحاسبي كمتغير مستقل وكل من عوائد الاسهم وكفاءة أسعار الأسهم وحجم تداول الأسهم ومعدل دوران السهم والقيمة السوقية للسهم كمتغيرات تابعة، واعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي لوصف البيانات وتحليلها. ولأغراض التحليل الإحصائي واختبار فرضيات الدراسة تم استخدام البرنامج الاحصائي Eviews بالاعتماد على البيانات الثانوية التي تمّ جمعها من التقارير المالية المنشورة للمصارف عينة الدراسة. وقد أظهرت نتائج الدراسة وجود أثر إيجابي ذو دلالة إحصائية للتحفظ المحاسبي وفق معايير IFRS من خلال عوائد الأسهم وحجم تداول السهم والقيمة السوقية للسهم في الشركات المُدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، ومن ناحية أخرى تم ملاحظة أنه يوجد أثر سلبي ذو دلالة إحصائية للتحفظ المحاسبي وفق معايير IFRS من خلال كفاءة أسعار الأسهم ومعدل دوران السهم في الشركات المُدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية.

الكلمات المفتاحية: التحفظ المحاسبي، الأداء السوقي

Abstract

          The study aimed to determine the impact of accounting conservatism according to IFRS on market performance in the Syrian banking sector. To achieve the study objectives and test its hypothesis, the financial data of a sample of Syrian banks listed on the Damascus Stock Exchange, amounting to 11 banks, were used for a period of 8 years extending from 2015 to 2022. The total number of views reached 352 views, and the purpose of using them was to measure accounting conservatism through the model (Basu,1997) and assessed market performance through financial ratios. It formulated one main hypothesis that branched into five sub-hypotheses examining the relationship between accounting conservatism (independent variable) and various market performance indicators (dependent variables), including stock returns, price efficiency, trading volume, stock turnover rate, and market value per share .The study relied on the descriptive analytical approach to describe and analyze the data. For the purposes of statistical analysis and testing the study hypotheses, the statistical program Eviews was used based on secondary data collected from the published financial reports of the study sample banks. The results of the study showed that there is a statistically significant positive effect of accounting conservatism according to IFRS standards through stock returns, stock trading volume and stock market value in companies listed in the Damascus Securities Exchange. On the other hand, it was noted that there is a statistically significant negative effect of accounting conservatism according to IFRS standards through stock price efficiency and stock turnover rate in companies listed in the Damascus Securities Exchange.

Keywords: Accounting conservatism, market performance

Syrian Arab Republic

Damascus University

Faculty of Economics

Department of Accounting

Accounting conservatism according to IFRS and its impact on the market performance of companies listed in Damascus Stock Exchange

(An Empirical Study)

A thesis submitted for the degree of Doctor of Accounting

Prepared by the researcher:

Alaa Mohamad Jamal Baklh

Supervision of:

Ali Mohamad Youssef

The discussion is scheduled for Tuesday, July 29, 2025, at 12:00 PM